第六百九十二章 杠杆收购(2 / 2)

重生之资本帝国 东人 4048 字 1个月前

“如果他们能把价格提升到18美元之上,就把米高梅让给他们好了。”郭守云考虑了一下后道。

现在米高梅的实际价值就在35亿美元左右。如果把每股的报价提升到18美元,按照米高梅235亿的总股本,全资收购的代价达到423亿美元,再加上米高梅18亿美元的债务,总价达到惊人的603亿美元。

什么东西都有价值,米高梅的片库虽然备受郭守云看重,《007》系列也堪称皇冠上的宝珠。甚至在以后那个娱乐至死的年代,版权的价值还会越来越高,但接近一倍的溢价实在太高了。

更重要的是,索尼的营收也只是在99年以后才在霍华德·斯金格的带领下稍有好转。中途被郭守云劫走了原本让他们赚翻了的《蜘蛛侠》,如今的索尼也只是不温不火而已。

这样的索尼,凭什么让普罗维登斯股本合伙公司、德克萨斯太平洋资本基金、康斯卡特、dlj商品银行合伙公司、四方集团,相信他们能带领米高梅起死回生?不仅收回成本,还要偿还杠杆收购高额的利息。

不同于普通的收购,杠杆收购追求的都是超额收益。没有20以上的回报,资本凭什么支持你?

如果索尼以60亿美元的收购米高梅,以他们的经营方式,能否拿出每年20的投资回报都是一个未知数。纵观索尼影业这些年的表现,这个希望太渺茫了。

……

接到消息的霍华德·斯金格匆匆走进米高梅的会议室。在他进来的同时,普罗维登斯股本合伙公司、德克萨斯太平洋资本基金、康斯卡特、dlj商品银行合伙公司、四方集团,五家pe合伙人的代表已经坐在了这里。再加上加里·巴伯为代表的米高梅高层。有资格参加这次会议的人总计有17个。

不过,比起之前他们坐在一起,梦想着通过收购米高梅大赚一笔的欢快,现在这里的气氛却压抑到了极点。

如果说在众人中,谁的心情最不好。除了霍华德·斯金格之外,恐怕就是加里·巴伯了。

按照他跟霍华德达成的收购协议,在索尼收购米高梅之后,他将得到2500万美元的现金,以及价值5000万的米高梅公司股票。不过这些股票有半年的锁定期。必须在半年之后,加里·巴伯才能套现。

但即便如此,这也是一笔综合起来达到7500万美元的巨额资产!比他在米高梅工作八年的工资和奖金,还多了近十倍。

在丰厚的利益面前,父子亲情都是狗屁,更何况跟矩阵之间还未完全签订的并购合同?!

“我想大家都已经知道了。矩阵公司向米高梅董事会发出了收购邀约,每股报价15美元。除非我们的报价比15美元更高,否则咱们之前所有的交易全部作废!”加里·巴伯表情严肃道。

美国绝大多数上市公司都是公众持股,管理层和机构投资人持有的股份很少有超过20。所以,被他们选出来的董事会,就代表了这些投资人的利益。如果他们否决了矩阵公司每股15美元的报价,同意了索尼13美元的报价。那么就意味着董事会成员在这笔交易中违反了法律。事后,被投资人告上法庭是必然的结果。到时,那怕是已经完成的收购也会被法院宣布无效。

“这份收购邀约已经交到米高梅董事会成员手里了吗?”

一个带着金丝眼镜,脸颊消瘦,嘴唇紧抿着,看上去有几分刻薄的中年男子问道。

加里·巴伯明白他话里的意思。

“矩阵公司的执行副总裁,首席财务官泰勒·亚当斯亲自赶到米高梅把收购邀约交到了米高梅董事局主席卡尔·巴斯手里。而且还给每一个米高梅董事局成员送了一份。”

听到这里,众人便瞬间明白过来。想要扣住矩阵公司的收购邀约,利用时间差把合同签完是不可能了。

“早知道就应该早点把收购合同签下来。”

一个留着络腮胡,提醒壮硕的中年白人懊恼道。

他叫吉姆·查诺斯,米高梅首席运营官,也是参与这次并购的米高梅管理层之一。除了他和家里·巴伯,米高梅参与这次杠杆收购,并得到好处的,还有首席财务官多纳托·埃西和首席法务官加尔斯·加里。在这场杠杆收购中,四人都得到了不菲的现金和股权。所以他们比霍华德·斯金格领导的投资团队,更希望这次收购能够成功。这样他们才能得到一笔足以让他们提前过上退休生活的丰厚回报。

“如果你们不是那么贪婪的话,现在我们已经再喝香槟庆祝这次完美的收购了!”一个光头黑人男子冷冷道。

他叫丹·贝利,普罗维登斯股本合伙公司参与这次杠杆收购的代表。

“我们贪婪,你们又何尝不是吝啬?如果你们能早点答应我们的条件,谈判也早就结束了。”多纳托·埃西不甘示弱道。

“作为《风语者》的制片人,直接导致米高梅成为好莱坞笑柄的人,我觉得他值得付出500万美元和80万股遣散费。”

“你说什么…!”

“好了!”霍华德·斯金格怒吼了一声,打断了两人的抱怨和不满,“诸位,现在我们是一个阵营里的人,利益相关,休戚与共,难道还要因为一点无法改变的事实而彼此仇视吗?”

虽然他也不满米高梅管理层的贪婪导致谈判时间延长,造成了现在的变数。但他比多纳托·埃西等人强的是,他能够接受现实,并在第一时间寻找解决问题的办法,而不是把宝贵的时间浪费在毫无意义的抱怨和后悔上。

丹·贝利和多纳托·埃西也意识到众人的不满,所以迅速的闭上了嘴巴。

“现在事情已经发生了,争吵毫无意义,关键是要拿出解决问题的办法。”霍华德·斯金格继续道。

“其实大家都清楚,在矩阵公司介入这场收购后,我们就只剩下啊两个办法。第一,以超过矩阵的报价收购米高梅。第二,说动矩阵公司放弃收购,或者让他们也加入进来。”

谢伦·沃特金斯是‘德克萨斯太平洋资本基金’的代表,有着典型的德~州口音,让人听上去有几分别扭。不过现在却没有人在意这个。